Opções de comércio jow dow

Como negociar contratos futuros da Dow Jones.

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é o mais antigo e provavelmente o índice de ações benchmark mais reconhecível do mundo. O DJIA rastreia 30 ações norte-americanas blue-chip selecionadas de nove setores principais do mercado. Como o outro grande índice de referência, o S & P 500 Index, o DJIA pretende ser representativo do mercado de ações global dos EUA.

Como a negociação baseada em índice geralmente aumentou em popularidade nos últimos anos, também tem a popularidade de negociar contratos futuros de DJIA. Negociar diretamente com um índice do mercado de ações não é uma opção para os investidores, mas os contratos futuros da DJIA fornecem um instrumento derivativo que permite que os negociadores individuais ou institucionais façam negócios com base na direção em que eles acreditam que o índice se moverá. Os contratos futuros da DJIA oferecem aos negociadores uma maneira fácil de negociar o mercado de ações global dos EUA através de um veículo de investimento que é extremamente líquido e que usa alavancagem considerável. Os futuros são instrumentos de negociação populares com traders de longo prazo e day traders.

Os contratos futuros DJIA são um dos principais futuros financeiros, com um volume médio diário negociado para os futuros E-mini Dow de mais de 150.000 contratos.

Alavancagem de negociação de futuros.

Uma das principais características da negociação de futuros é a enorme quantidade de alavancagem disponível. Um investidor pode obter cinco vezes a exposição alavancada a todas as ações do DJIA por menos de US $ 5.000 em contratos futuros, negociando a margem do contrato E-mini DJIA. No entanto, a alavancagem aumenta os ganhos e as perdas. O contrato do E-mini representa US $ 5 vezes o DJIA. Assim, uma mudança no índice de 100 pontos, por exemplo, de 17553 para 17653, significa um ganho ou perda de US $ 500 por contrato.

Maior Horário de Negociação e Liquidez.

Em comparação com o mercado de ações norte-americano que normalmente negocia 7,5 horas por dia, cinco dias por semana, os futuros financeiros são negociados 23,5 horas por dia, de domingo a sexta-feira, proporcionando maior liquidez aos traders. Durante o horário normal de negociação no mercado de ações dos EUA, o preço do contrato de futuros DJIA reflete muito de perto o valor do índice atual. Durante a negociação overnight americana, o valor do contrato futuro representa as projeções de valor dos negociadores para o dia de negociação seguinte. Essas projeções podem ser facilmente influenciadas por lançamentos de dados econômicos em outros países e pelos movimentos de preços em outros grandes mercados de ações, como a Bolsa de Valores de Tóquio (TYO) ou a Bolsa de Valores de Londres (LSE).

Especificações do contrato de futuros DJIA.

Existem três tamanhos de contratos futuros de DJIA disponíveis que oferecem quantidades crescentes de alavancagem. O contrato E-mini, ou mini-Dow, como mencionado acima, representa US $ 5 vezes o DJIA. O contrato padrão de futuros da Dow representa US $ 10 vezes o valor de mercado da DJIA. O contrato da Big Dow é de US $ 25 vezes o valor do índice.

Os contratos de DJIA são trimestralmente, com quase todo o volume de negociação ocorrendo no mês de vencimento mais próximo. Os comerciantes podem facilmente rolar suas posições de um contrato trimestral para o próximo à medida que a data de vencimento do contrato atual se aproxima.

Há também opções sobre contratos futuros de DJIA disponíveis para negociação.

Abrindo uma conta de negociação.

O primeiro passo necessário para negociar contratos futuros de DJIA é abrir uma conta de negociação com uma corretora de negociação de futuros. As corretoras de futuros são registradas e reguladas separadamente das corretoras de valores, embora muitas corretoras ofereçam ações e negociações de futuros. A negociação de futuros é regulada pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC), em vez da Securities and Exchange Commission (SEC), que supervisiona a negociação de ações.

Corretores de futuros populares incluem E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. Comércios de futuros são cobrados uma comissão em cada lado do comércio, quando uma posição é aberta e quando é fechada. As taxas totais de negociação incluem comissão, taxas da National Futures Association (NFA) e taxas de câmbio. A maioria dos corretores de futuros dos EUA exige um depósito mínimo de US $ 5.000 a US $ 10.000 para abrir uma conta, embora alguns ofereçam mínimos substancialmente mais baixos. As principais considerações na escolha de um corretor são a facilidade e a eficiência das plataformas de negociação fornecidas, taxas de comissão, atendimento ao cliente e recursos extras oferecidos, como feeds de notícias e dados, ferramentas analíticas e gráficos.

Aprendendo como usar a plataforma de negociação.

Depois de selecionar um corretor e depositar fundos em uma conta de negociação, o próximo passo é fazer o download da plataforma de negociação do corretor e se familiarizar com ela. Você não quer ser pego em um mercado volátil, que está se movendo rapidamente, tentando tomar decisões rápidas de negociação e colocação de pedidos, e ficar frustrado com a incapacidade de agir rapidamente, porque você não se tornou proficiente na operação de seu software de negociação. Confira a plataforma de negociação e todos os seus recursos completamente para que você possa acessar ferramentas de negociação úteis, como análise de gráficos, dados de negociação e a oportunidade de testar várias estratégias de negociação através de um simulador comercial.

Selecionando uma estratégia de negociação.

Uma vez que você esteja familiarizado com sua plataforma de negociação, selecione sua estratégia de negociação e teste-a usando uma conta de demonstração ou de simulador comercial. Apenas comece a negociação real ao vivo com dinheiro real depois de ter chegado a uma estratégia que seja consistentemente lucrativa em negociações simuladas. Esta é uma consideração ainda mais importante ao negociar com investimentos altamente alavancados.

Alguns traders preferem executar suas próprias estratégias de negociação escolhidas manualmente. Outros preferem assinar serviços de sinal de negociação ou utilizar robôs de negociação que executam negociações automaticamente.

Abertura e Fechamento de Negociações.

Na negociação de futuros, um comerciante pode comprar comprado ou vender com a mesma facilidade. A negociação de futuros não está sobrecarregada com os mesmos regulamentos de venda a descoberto que a negociação de ações. Compre os futuros do DJIA se você espera que o valor do índice suba; venda a descoberto se você espera que o valor do índice diminua. Assumir uma posição de negociação no mês de negociação do contrato de futuros que deseja negociar, provavelmente o mês de negociação do contrato com a data de vencimento mais próxima, pois esse será o contrato mais negociado e mais líquido.

Quando você abre uma posição, o corretor deixará de lado o valor de margem inicial exigido por contrato. Para manter a posição, você deve ter capital comercial suficiente em sua conta de negociação para cobrir o nível de margem de manutenção. O valor da margem de manutenção é menor que o requisito de margem inicial, geralmente em cerca de um terço. Se a sua conta cair abaixo do nível de margem de manutenção exigido, você receberá uma chamada de margem de sua corretora que exige que você liquide as posições de negociação ou deposite fundos adicionais suficientes para trazer a conta de volta ao requisito de margem inicial. Geralmente, as chamadas de margem devem ser atendidas antes da abertura das horas regulares de negociação no dia seguinte.

Feche uma negociação aberta simplesmente digitando uma ordem oposta. Por exemplo, se você abrisse o negócio comprando cinco contratos E-mini DJIA, fecharia a negociação vendendo cinco contratos E-mini DJIA com a mesma data de vencimento do contrato de futuros. Também é possível fechar apenas parte de uma posição comercial se você tiver mais de um contrato; por exemplo, vender três dos cinco contratos originalmente comprados, deixando uma posição de dois contratos em aberto.

Opções de Índice Médio Industrial da Dow Jones.

As opções do índice DJIA são contratos de opção nos quais o valor subjacente é baseado no nível do Dow Jones Industrial Average, um índice do mercado acionário de preço ponderado calculado a partir dos preços das ações de 30 das maiores e mais amplamente abertas empresas públicas dos Estados Unidos. representando as indústrias mais importantes.

O contrato de opção de índice Dow Jones Industrial Average tem um valor subjacente que é igual a 1/100 do nível do índice DJIA. A opção de índice Dow Jones Industrial Average é negociada sob o símbolo de DJX e tem um multiplicador de contrato de US $ 100.

A opção de índice DJX é uma opção de estilo europeu e só pode ser exercida no último dia útil antes da expiração.

Como negociar opções de índice de DJIA.

Se você está otimista sobre o DJIA, você pode lucrar com um aumento no seu valor comprando as opções de compra do Dow Jones Industrial Average (DJX). Por outro lado, se você acredita que o índice DJIA está prestes a cair, as opções de venda de DJX devem ser compradas.

O exemplo a seguir mostra um cenário em que você compra uma opção de compra de DJX em dinheiro próximo à expectativa de um aumento no nível do índice DJIA. Observe que, para simplificar, os custos de transação não foram incluídos nos cálculos.

Exemplo: Compre Opção de Compra DJX (Uma Estratégia em Alta)

Você observou que o nível atual do índice DJIA é 7.776,18. O DJX é baseado em 1/100 do índice subjacente de DJIA e, portanto, negocia com 77,76. Uma opção de compra DJX de quase um mês com um preço de exercício próximo de 78 custa US $ 5,18. Com um multiplicador de contrato de US $ 100,00, o prêmio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é, portanto, US $ 518,00.

Assumindo que por dia de expiração da opção, o nível do índice subjacente de DJIA subiu 15% para 8.942,61 e, correspondentemente, o DJX está agora sendo negociado a 89.43, uma vez que é baseado em 1/100 do índice subjacente de DJIA. Com o DJX agora significativamente mais alto do que o preço de exercício da opção, sua opção de compra agora está no dinheiro. Ao exercer sua opção de compra, você receberá um valor de liquidação em dinheiro calculado usando a seguinte fórmula:

Montante de Liquidação Financeira = (Diferença entre o Valor de Liquidação do Índice e o Preço de Exercício) x Multiplicador de Contrato.

Então você receberá (89.43 - 78.00) x $ 100 = $ 1.142,61 do exercício da opção. Deduzindo o prêmio inicial de US $ 518,00 que você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da longa estratégia de compra chegará a US $ 624,61.

Na prática, geralmente não é necessário exercer a opção de compra de índice para obter lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra DJX no mercado de opções. Os rendimentos da venda de opção também incluirão qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da opção expirar.

No exemplo acima, como a venda da opção é realizada no dia da expiração, praticamente não há mais valor de tempo. O valor que você receberá da venda da opção DJX ainda será igual ao seu valor intrínseco.

Risco Downside Limitado.

Uma vantagem notável da longa estratégia de compra da Dow Jones Industrial Average é que a perda máxima possível é limitada e é igual ao valor pago para comprar a opção de compra DJX.

Suponha que o índice DJIA tivesse caído em 15%, empurrando o DJX para 66,10, o que está muito abaixo do preço de exercício da opção de 78. Agora, nesse cenário, não faria nenhum sentido exercer a opção de compra, já que resultará em perda adicional. Felizmente, você está mantendo um contrato de opção, e não um contrato de futuros, e então você não é obrigado a fazer isso de qualquer maneira. Você pode simplesmente deixar a opção expirar sem valor e sua perda total será simplesmente o prêmio de opção de compra de $ 518,00.

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Como comprar opções no Dow Jones.

A maneira mais fácil e econômica de comercializar o Dow Jones Industrial Average (DJIA) é por meio de um fundo negociado em bolsa (ETF) (veja: Estratégias para negociar o Dow Jones Industrial Average). Um dos ETFs mais antigos é o DDR da Dow Jones Industrial Average Trust (DIA), que monitora o DJIA e procura fornecer resultados de investimento que correspondam ao preço e desempenho de rendimento do índice. Como cada unidade da DIA negocia a aproximadamente 1/100 do nível prevalecente da Dow Jones Industrial Average, negociar a DIA requer um desembolso de capital substancial. Por exemplo, com base no nível de 13 de maio de 2015, de cerca de 18.100 para o índice DJIA e um preço de US $ 181 para uma unidade DIA, um lote da diretoria custaria US $ 18.100. Se você tem capital limitado, mas deseja negociar o índice, as opções sobre os "Diamantes" - o termo coloquial para o DJIA ETF - podem ser um bom caminho a seguir, supondo que você conheça os riscos envolvidos na negociação de opções. Nós demonstramos como comprar opções no DJIA nas seções seguintes.

Tipos de Estratégias de Opção.

Para os fins deste exercício, focamos nas opções de setembro de 2015 - que expiram em 18 de setembro de 2015 - nos Diamantes. (Para dicas sobre como selecionar a opção correta, consulte Escolha as opções corretas para negociar em seis etapas.)

A ênfase aqui é na compra (ou “longa”) das opções, de modo que seu risco é limitado ao prêmio pago pelas opções, em vez de estratégias que envolvem opções de escrita (ou “curto”). Especificamente, nos concentramos nas seguintes estratégias de opções:

Observe que esses exemplos não levam em conta as comissões de negociação, que podem aumentar significativamente o custo de uma transação.

Estratégia: Long Call no DJIA ETF (DIA)

Fundamentação da petição: Bullish no índice subjacente (o DJIA)

Opção selecionada: September $ 183 Call.

Preço atual (bid / ask): 3,75 / US $ 4,00.

Risco Máximo: $ 4,00 (ou seja, prêmio da opção pago)

Break-even: DIA preço de US $ 187 por expiração de opção.

Recompensa potencial: (Preço DIA prevalecente - preço de equilíbrio de $ 187)

Recompensa máxima: ilimitada.

Você compraria ou iniciaria uma posição longa em uma chamada se estivesse otimista sobre o título subjacente. A maior alta de todos os tempos nas unidades do DIA no momento da escrita foi de US $ 182,68, que foi atingida em 2 de março de 2015, o mesmo dia em que o índice DJIA atingiu o pico de 18.288,63. Um preço de exercício de US $ 183 significa que você estaria procurando o DJIA para superar sua alta de março de 2015 até o vencimento de 18 de setembro de 2015 das chamadas.

Se as unidades DIA fecharem abaixo de US $ 183 - o que corresponde a um nível Dow Jones de cerca de 18.300 - por vencimento da opção, você perderá o prêmio de US $ 4 que pagou pelas chamadas. Seu preço de equilíbrio nesta posição de opção é de $ 187 (ou seja, o preço de exercício de $ 183 + $ 4 de prêmio pago). O que isso significa é que, se os Diamantes fecharem exatamente US $ 187 em 18 de setembro, as ligações seriam negociadas a US $ 4, que é o preço que você pagou por elas. Supondo que você os venda a $ 4 (pouco antes do fechamento da negociação em 18 de setembro), você recuperaria o prêmio de $ 4 pago quando comprasse as ligações, e seu único custo seriam as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção.

Além do ponto de equilíbrio de US $ 187, o lucro potencial é teoricamente ilimitado. No caso (improvável) de o Dow Jones atingir um nível de 20.000 até 18 de setembro de 2015, as unidades da DIA seriam negociadas a cerca de US $ 200. Sua ligação de US $ 183 seria negociada em cerca de US $ 17, para um lucro de US $ 13,00 ou um ganho de 325% em sua posição de compra.

Estratégia: Long Coloque no DJIA ETF (DIA)

Fundamentação da petição: Bearish no índice subjacente (o DJIA)

Opção selecionada: September $ 175 Put.

Preço atual (bid / ask): $ 4,40 / $ 4,65.

Risco Máximo: $ 4,65 (ou seja, prêmio da opção pago)

Break-even: DIA preço de $ 170,35 por expiração de opção.

Recompensa potencial: (Preço de equilíbrio de US $ 170,35 - Preço DIA vigente)

Recompensa máxima: $ 170,35.

Você iniciaria uma posição longa se estivesse em baixa com o título subjacente. Neste caso, você está procurando o Dow recusar pelo menos 17.500 por expiração de opção, o que representa uma queda de 3,3% em relação ao nível atual de negociação de 18.100.

Se as unidades DIA fecharem acima de $ 175 - o que corresponde a um nível Dow Jones de cerca de 17.500 - por expiração de opção, você perderia o prêmio de $ 4,65 que você pagou pelas opções.

Seu preço de equilíbrio nessa posição de opção é de $ 170,35 (ou seja, o preço de exercício de $ 175 menos $ 4,65 de prêmio pago). Assim, se os Diamantes fecharem exatamente a US $ 170,35 em 18 de setembro, as chamadas serão negociadas ao preço de compra de US $ 4,65. Se você vendê-los a esse preço, você iria empatar, com o único custo incorrido sendo as comissões pagas para abrir e fechar a posição da opção.

Além do ponto de equilíbrio de $ 170,35, o lucro potencial é teoricamente um máximo de $ 170,35, o que aconteceria no evento impossível de os Diamantes caírem para $ 0 (o que exigiria que o índice DJIA também fosse negociado a zero). Sua posição de venda ganharia dinheiro se os Diamantes estivessem sendo negociados abaixo de $ 170,35 por vencimento, o que corresponde a um nível de índice de cerca de 17.035.

Suponhamos que o Dow Jones caia para 16.500 até 18 de setembro de 2015. Os Diamantes seriam negociados a US $ 165 e os US $ 175 teriam um preço em torno de US $ 10, para um lucro potencial de US $ 5,35 ou 115% sobre sua posição de venda.

Long Bull Call Spread no DIA.

Estratégia: Long Bull Call Spread no DJIA ETF (DIA)

Fundamentação da petição: Bullish no Dow Jones, mas quer reduzir o prémio pago.

Opções selecionadas: setembro Chamada de $ 183 (longa) e Chamada de $ 187 de setembro (curta)

Preço atual (lance / pedido): 3,75 / US $ 4,00 para US $ 183,00 e US $ 1,99 / US $ 2,18 para US $ 187,00.

Risco Máximo: US $ 2,01 (ou seja, prêmio líquido de opção pago)

Break-even: DIA preço de $ 185,01 por expiração da opção.

Recompensa máxima: $ 4 (ou seja, a diferença entre os preços de exercício da chamada) menos o prêmio líquido pago de $ 2,01.

O spread de call bull é uma estratégia de spread vertical que envolve o início de uma posição longa em uma opção de compra e uma posição curta simultânea em uma opção de compra com a mesma expiração, mas com um preço de exercício mais alto. O objetivo dessa estratégia é capitalizar uma visão otimista sobre o título subjacente, mas a um custo menor do que uma posição de compra definitiva. Isto é conseguido através do prémio recebido na posição de chamada curta.

Neste exemplo, o prêmio líquido pago é de US $ 2,01 (isto é, prêmio pago de US $ 4 pela posição de US $ 183 por chamada longa menos o prêmio recebido de US $ 1,99 na posição de chamada curta). Observe que você paga o preço de compra quando compra ou adota uma opção, e recebe o preço de compra quando vende ou não aceita uma opção.

Seu preço de ponto de equilíbrio neste exemplo está a um preço de US $ 185,01 (ou seja, o preço de exercício de US $ 183 na ligação longa + US $ 2,01 em prêmio líquido pago). Se os Diamantes estão sendo negociados a $ 186 por expiração de opção, seu ganho bruto seria $ 3, e seu ganho líquido seria $ 0,99 ou 49%.

O ganho bruto máximo que você pode esperar fazer neste spread de chamada é de $ 4. Suponha que os Diamantes estejam sendo negociados a $ 190 por vencimento da opção. Você teria um ganho de $ 7 na longa posição de $ 183, mas uma perda de $ 3 na posição de $ 187, para um ganho total de $ 4. O ganho líquido neste caso, depois de subtrair o prêmio líquido de US $ 2,01 pago, é de US $ 1,99 ou 99%.

O spread de call bull pode reduzir significativamente o custo de uma posição de opção, mas também limita a recompensa potencial.

Urso Longo Coloque Espalhe no DIA.

Estratégia: Long Bear Put Spread no DJIA ETF (DIA)

Fundamentação da petição: Bearish no Dow Jones, mas quer reduzir o prémio pago.

Opções selecionadas: setembro $ 175 Put (long) e setembro $ 173 Put (short)

Preço atual (bid / ask): $ 4,40 / $ 4,65 para $ 175 e $ 3,85 / $ 4,10 para $ 173.

Risco Máximo: US $ 0,80 (ou seja, prêmio da opção pago)

Break-even: DIA preço de $ 174,20 por expiração de opção.

Recompensa máxima: $ 2 (ou seja, a diferença entre os preços de exercício da chamada) menos o prêmio líquido pago de $ 0,80.

O spread put colocado é uma estratégia de spread vertical que envolve o início de uma posição longa em uma opção de venda e uma posição curta simultânea em uma opção de venda com a mesma expiração, mas um preço de exercício mais baixo. A justificativa para usar um spread de venda de ursos é iniciar uma posição de baixa a um custo menor, em troca de um ganho potencial menor. O risco máximo neste exemplo é igual ao prêmio líquido pago de US $ 0,80 (ou seja, prêmio de US $ 4,65 pago pelo longo prêmio de US $ 175 e US $ 3,85 recebido pelo curto US $ 173). O ganho bruto máximo é igual à diferença de US $ 2 nos preços de exercício da opção de venda, enquanto o ganho líquido máximo é de US $ 1,20 ou 150%.

As opções de compra no Dow Jones são uma boa alternativa para negociar o ETF devido aos requisitos de capital substancialmente mais baixos para opções de negociação, desde que se esteja familiarizado com os riscos envolvidos.

Como negociar as opções da Dow Via.

As opções podem ser arriscadas - você faz sua aposta e aproveita sua chance.

O “Dow” é um jargão comercial para a média industrial Dow Jones, talvez o índice de ações mais famoso do mundo. O Dow é um índice de 30 ações emitidas por grandes corporações americanas. Embora o índice Dow Jones não seja muito representativo do universo global de ações, os investidores costumam observar esse índice para avaliar a ação no mercado de ações. Você pode participar da ação negociando as opções da Dow.

Opções da Dow.

Opções padronizadas sobre o comércio médio industrial Dow Jones em instalações especializadas, denominadas trocas de opções. Por exemplo, o Chicago Board Options Exchange lista as colocações e chamadas no Dow. Ao contrário das opções de ações, as opções de índice não envolvem a entrega de quaisquer títulos subjacentes. Opções de índice são apostas em dinheiro puro na direção dos preços. Se você espera que a média industrial do Dow Jones ganhe valor, você compra uma ligação; se você é pessimista em relação aos preços, você compra uma opção de venda. O Chicago Board Options Exchange precifica suas opções com base em 1/100 do valor atual da Dow.

Preparação.

Você precisará abrir uma conta de corretagem com uma liberação de opção Nível 2. O nível 2 permite que você compre puts e calls. Você também pode vender opções, mas essa é uma proposta muito mais arriscada e requer um nível de negociação mais alto. Quando você compra opções, o máximo que você pode perder é o seu investimento inicial, para que você conheça seus riscos antecipadamente. Antes de começar as opções de negociação, você pode querer formar uma opinião sobre os preços futuros.

Tomando uma posição.

Você pode usar a análise técnica para decidir quais opções comprar. A análise técnica usa dados de preço e volume anteriores para prever preços futuros. Você pode coletar histórico de preços no Dow, bem como outros índices, ações e indicadores econômicos para ajudar a formar uma previsão. Muitos analistas técnicos usam gráficos e equações para guiar suas decisões comerciais. Você é livre para perseguir opções de negociação usando qualquer sistema que você escolher - jogando dardos, entranhas de frango, astrologia ou seu humor. Estes podem não ser indicadores científicos, mas provavelmente foram usados ​​para colocar apostas em opções.

Opções de compra.

Você insere os pedidos de opção da Dow no sistema on-line da sua corretora. Você precisa escolher um mês de vencimento para suas opções e um preço de exercício, o preço de referência para avaliar seu ganho ou perda no índice. Você pode fazer um pedido de mercado, o que garante a compra imediata de suas opções pelo preço atual. Ou você pode especificar uma ordem de limite, que é o máximo que você está disposto a pagar por suas opções. Ordens de limite significam que você não pagará demais, mas não tem garantia de que seu pedido será concluído.

Fechando uma posição de opção.

Você pode vender suas opções da Dow antes da data de vencimento ou mantê-las até expirarem. Seu lucro ou prejuízo depende da diferença entre o preço de exercício da opção e o valor da média industrial do Dow Jones quando sua opção expira ou vende. Você fecha uma posição de opção vendendo uma opção idêntica à que você comprou. As duas opções compensam e se anulam mutuamente. Os preços das opções se movem rapidamente, então você pode considerar ter seu corretor configurado para ordens de venda que serão acionadas automaticamente quando sua opção atingir o preço desejado.

Referências.

Sobre o autor.

Baseado em Chicago, Eric Bank escreve artigos sobre negócios desde 1985 e artigos científicos desde 2010. Seus artigos foram publicados na revista PC Magazine & # 34; e em inúmeros sites. Ele possui um B. S. em biologia e um M. B.A da New York University. Ele também possui um M. S. em finanças da Universidade DePaul.

Créditos fotográficos.

Zedcor Totalmente Propriedade / PhotoObjects / Getty Images.

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Como o mais antigo e mais amplamente seguido índice de ações dos EUA, o Dow Jones Industrial Average tem uma tremenda visibilidade para os investidores e para o público em geral. Embora você não possa negociar diretamente um índice de ações, os produtos financeiros derivados disponíveis permitem que você escolha a direção que você acha que o índice moverá e lucrará com sua escolha se ela se mostrar correta. Contratos futuros no índice Dow Jones fornecem uma combinação atraente de liquidez e alavancagem para o day-trade do índice ou para negociações de tendências mais longas.

Abra uma conta com um corretor de futuros de commodities. Corretores de futuros são registrados separadamente dos corretores da bolsa, e seu corretor atual pode ou não oferecer negociação de futuros. Confira vários corretores em relação ao nível de serviço prestado, o tipo de software de negociação oferecido e se o corretor fornece orientação comercial ou sugestões.

Configure o software de negociação fornecido pelo corretor e estude as características dos diferentes contratos futuros do Dow Jones. Três tamanhos de contratos futuros são negociados contra o DJIA. Os contratos são avaliados em 25, 10 e 5 vezes o valor do índice, respectivamente. Quanto maior o valor do contrato, maior o depósito de margem necessário para negociar um contrato. Como um novo operador de futuros, você provavelmente quer começar com o contrato de US $ 5 e-mini da Dow.

Desenvolva um sistema de negociação ou selecione uma fonte de sinal de negociação para o índice Dow Jones. Existem inúmeras estratégias e sistemas disponíveis para negociar futuros sobre os índices de ações. Você pode experimentar novas estratégias usando uma conta de negociação de prática, que a maioria dos corretores de futuros fornece juntamente com uma conta de negociação de dinheiro real. Não comece a negociar futuros com dinheiro real até que você seja consistentemente lucrativo em sua conta prática.

Negocie o contrato de futuros selecionado da Dow usando uma ordem de "compra" para abrir se você previr que o DJIA subirá, ou usando uma ordem de "venda" para abrir se você espera que o índice de ações caia. Quando você insere um pedido, o corretor exige um depósito de margem de troca para cada contrato negociado. Em outubro de 2012, o valor da margem inicial para um contrato e-mini Dow é de US $ 2.750.

Feche uma negociação de futuros aberta, inserindo o tipo de ordem oposto para o mesmo contrato de futuros. Por exemplo, se você abriu com uma ordem de venda para lucrar com uma Dow em queda, você fecha a negociação com uma ordem de compra.

Vários contratos de futuros da Dow são negociados ao mesmo tempo com datas de vencimento a cada três meses para o próximo ano. O nível mais alto de atividade ocorre no vencimento do mês mais próximo, e os negociantes geralmente negociam o mês próximo e rola todas as posições abertas para o próximo contrato à medida que a expiração se aproxima. Comerciantes de futuros medem ganhos e perdas em "ticks". Para os futuros da Dow, um tick é um ponto DJIA, que é a variação mínima de preço. Cada tick vale o multiplicador do contrato, como $ 10 por tick para os $ 10 futuros da Dow. O depósito de margem relativamente pequeno na negociação de futuros permite um potencial de lucro significativo em relação ao montante investido. Se o Dow aumentar 100 pontos, um contrato e-mini Dow ganhará US $ 500 ou 18% no depósito de US $ 2.750.

Os futuros de negociação podem resultar em perdas significativas de sua conta de negociação. Todos os corretores de commodities aconselharão que você negocie apenas com dinheiro no qual você pode se dar ao luxo de sofrer uma perda significativa, se não completa. Se você tiver uma negociação de futuros em aberto que tenha valor declinado, o corretor pode exigir que você coloque mais dinheiro em depósito ou feche o negócio.

Referências (3)

Sobre o autor.

Tim Plaehn escreve artigos e blogs sobre finanças, investimentos e investimentos desde 2007. Seu trabalho apareceu online em Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn é bacharel em matemática pela US Air Force Academy.

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Os futuros do Dow Jones (US $ 10) fornecem uma maneira de ganhar exposição de forma eficiente, com um contrato de médio porte, para uma referência importante para o mercado de ações dos EUA.

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Dow Jones Futures Coisas para saber:

A negociação ocorre por meio de discursos abertos durante o horário normal de negociação e eletronicamente na plataforma CME Globex quando o pregão é fechado. A CME Clearing compara e liquida todas as negociações e garante a qualidade de crédito das contrapartes.

Especificações do Contrato Futuro do Dow Jones.

Dow Jones Futures (US $ 10)

Todos os horários listados são Horário Central.

(desligamento de manutenção diária das 16:30 às 17:00)

Dom: 17:00 -8: 15 da manhã

ETH (durante a noite): 5% para cima ou para baixo.

Dow Jones Futures Options (US $ 10)

Todos os horários listados são Horário Central (CT)

(desligamento de manutenção diária das 16:30 às 17:00)

Dom: das 17h00 às 18h15

SÉRIE: 15: 15h 3ª sexta-feira do mês do contrato.

SÉRIE: 15: 15h 3ª sexta-feira do mês do contrato.

ETH (durante a noite): 5% para cima ou para baixo.

Existe um risco substancial de perda na negociação de futuros e opções de commodities. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Opções, dinheiro e amp; os mercados de futuros são separados e distintos e não necessariamente respondem da mesma forma a estímulos de mercado semelhantes. Um movimento no mercado à vista não necessariamente se moverá em conjunto com o contrato de futuros e opções relacionados que está sendo oferecido.